Como superar os desafios regulatórios do Open Finance?

O Open Finance deixou de ser promessa para se tornar realidade operacional no Brasil. Com a evolução das fases definidas pelo Banco Central, modalidades como a Jornada Sem Redirecionamento (JSR), a Portabilidade de Crédito e a Jornada Otimizada ampliaram o número de participantes e as oportunidades de negócio. Nesse cenário, a conformidade regulatória funciona como porta de entrada: sem ela, uma instituição não consegue operar nem capturar valor.

Ao mesmo tempo, a regulação do Open Finance não é um projeto com início, meio e fim. Ela evolui de forma contínua e exige que as instituições acompanhem novas regras, padrões técnicos e indicadores de qualidade. Entender esses desafios é o primeiro passo para qualquer empresa que participa, direta ou indiretamente, do ecossistema.

Por que a conformidade regulatória no Open Finance é um grande desafio?

O primeiro motivo é o ritmo da regulação. O Open Finance avança por fases e incorpora jornadas e obrigações novas com frequência. Cada mudança costuma exigir ajustes em APIs, fluxos de consentimento, segurança e monitoramento. Quem trata a adequação como um evento pontual logo fica defasado.

O segundo motivo é a complexidade do ecossistema. Uma instituição precisa se conectar a vários participantes, respeitar padrões técnicos comuns e garantir disponibilidade e desempenho dentro de limites exigidos pelo regulador. Consentimento, identidade e proteção de dados atravessam praticamente todas as jornadas.

O terceiro motivo é operacional. Conformidade não se encerra na entrada em produção: ela precisa ser sustentada todos os dias, com observabilidade, tratamento de incidentes e evidências de qualidade. Essa combinação de mudança constante, integração distribuída e operação contínua é o que torna o desafio tão relevante.

Por que priorizar o compliance regulatório no Open Finance?

A conformidade no Open Finance é a licença para operar. Sem ela, a instituição não participa plenamente e perde acesso a um mercado que cresce sobre dados e serviços compartilhados. O risco não é apenas regulatório: envolve reputação, confiança do cliente e custo operacional.

Além disso, instituições que priorizam o compliance deixam de apagar incêndios e passam a planejar. Com a base regulatória em ordem, as equipes internas ganham tempo para criar produtos, melhorar jornadas e explorar novas fontes de receita. É a diferença entre cumprir uma obrigação e usá-la como plataforma de crescimento.

Por onde começar a jornada regulatória no Open Finance?

O ponto de partida é a instituição entender seu papel. Detentoras de conta, iniciadoras de pagamento e outros participantes têm obrigações diferentes. Mapear o que a regulação exige, hoje e nas próximas fases, evita retrabalho.

Em seguida, vale inventariar os ativos técnicos envolvidos: APIs regulatórias, fluxos de consentimento, autenticação e autorização, além dos indicadores que o regulador acompanha. Esse inventário mostra onde estão as lacunas e o que precisa de prioridade.

Por fim, a instituição deve estruturar governança e observabilidade para sustentar a operação. Monitorar disponibilidade, latência e consumo, manter um backlog de adequação e revisar processos de forma recorrente transformam o compliance em rotina gerenciável. Contar com apoio especializado nessa etapa costuma encurtar o caminho.‍

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Quais são as penalidades para as instituições que deixam de cumprir os requisitos regulatórios do Open Finance?

O arcabouço regulatório do Open Finance prevê consequências para quem descumpre as obrigações. Na prática, as sanções podem ir de advertências e multas até restrições operacionais, além da possibilidade de a instituição ser impedida de atuar no ecossistema. O dano reputacional e a perda de confiança de clientes e parceiros costumam pesar tanto quanto a penalidade formal. 

O ponto central é que o custo de não conformidade raramente se limita à multa. Ele inclui projetos emergenciais, retrabalho, indisponibilidade e atraso na entrada de novos produtos. Dado o caráter interdependente do Open Finance, a falha de um participante afeta os demais e rapidamente vira um problema de negócio.

Como transformar os desafios regulatórios do Open Finance em oportunidades?

O primeiro movimento é separar o que é obrigação do que é oportunidade. Cumprir o regulatório libera capacidade interna. O Sistema Ailos, por exemplo, com o apoio da Sensedia, atendeu rigorosamente as determinações do Banco Central e passou a direcionar suas equipes para novas frentes de crescimento, permitindo que cooperados trouxessem recursos de outras instituições via Open Finance.

O segundo movimento é usar dados e serviços compartilhados para criar produtos. A PagueVeloz, instituição de pagamento do grupo Serasa Experian, começou no Open Finance por obrigação regulatória e evoluiu para compor scores de crédito mais precisos, beneficiando consumidores e o mercado B2B. A portabilidade de crédito e o gerenciamento de finanças pessoais (PFM) seguem a mesma lógica.

O terceiro movimento é adotar postura de plataforma. Alguns dos participantes usam o BaaS (Banking as a Service) para oferecer serviços a parceiros e reduzir o ciclo de desenvolvimento de novos produtos. O Banco Original estruturou seu modelo BaaS e passou a gerar acordos de parceria com fintechs sobre a própria plataforma.

Como a Sensedia apoia os participantes do Open Finance no cumprimento dos requisitos regulatórios?

Conformidade em ecossistemas regulados exige três pilares: tecnologia, conhecimento regulatório e operação contínua. Uma plataforma isolada não acompanha a evolução das regras, e consultoria sem base técnica não sustenta a operação.

A solução de Open Finance da Sensedia é construída sobre capacidades de integração, segurança, governança e observabilidade, e apoia a aderência contínua às regulamentações, a gestão das APIs e o monitoramento de disponibilidade e desempenho. 

Além da plataforma, a Sensedia provê consultoria proativa e acompanhamento das atualizações. Na prática, isso significa menos esforço para manter a conformidade e mais velocidade para transformá-la em produto.

Mais cases da Sensedia de apoio regulatório no Open Finance

• Sicredi: integração ao Open Finance desde as fases iniciais, aproveitando o cenário para ampliar transparência e liberdade de escolha.
• Unicred: apoio no cumprimento das normas do Open Finance e na ampliação da oferta de produtos.
• EBANX: infraestrutura de integração para a JSR (Jornada Sem Redirecionamento), essencial para viabilizar o Pix em um clique no Open Finance.

Conclusão

A conformidade regulatória no Open Finance não é um obstáculo a ser contornado, mas a base sobre a qual o negócio se sustenta. Sem ela, a instituição não participa plenamente, não gera confiança e não consegue escalar. Com ela, ganha previsibilidade, reduz risco e libera times para inovar.

Mais do que atender à regulação, o objetivo é usá-la como primeiro passo para gerar receita com segurança e compliance. Transformar desafios regulatórios em vantagem competitiva é o que separa as instituições que apenas cumprem normas das que crescem de forma sustentável.

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